清末，神秘苗疆有一條美麗的河叫劍河，劍河兩岸住著不相往來的臥龍寨（侗族）和回龍寨（苗族）。中原武將之后梁師傅（梁小龍 飾）尋著先輩的足跡來到劍河以教武為生，成了遠近聞名的功夫教頭，并多次幫兩個寨子免遭匪幫襲擾，并保護臥龍寨情人泉的密物“藏寶圖”。李世榮（李炳淵 飾）生于臥龍寨，自幼與梁師傅習武，其英俊、武功高強和厚道，使得回龍寨的月娥（崔煜林 飾）和他本寨子的潘彩鳳（高利虹 飾）都為其傾心，令其師兄周富貴（曹帥 飾）羨慕嫉妒不已。世榮和彩鳳悄悄來觀看回龍寨的祭天求雨儀式，富貴準備從中破壞，不料卻中了黑風口二當家的栽贓嫁禍，世榮被回龍寨活捉，梁師傅帶著李父前來道歉救人，雷月娥也為其求情，雷霸天（陳之輝 飾）放了世榮。潘父迫于壓力答應了富貴家的提親。彼此深愛的彩鳳和世榮萬般無奈之下來到寨子的禁地情人泉完成傳統婚前沐浴，正當雙方激情相擁時，周富貴帶人出現。后兩人被寨老以違背寨規，由梁師傅將世榮的佩劍丟入深深的劍河中，梁師傅忍痛斷其右手，二人被浸入劍河中。富貴發現世榮被雷月娥救走，卻凡被月娥表哥德彪（王飛鴻 飾）打成重傷。周家謊借世榮名義約李父到黑風口欲加害，梁師傅為救李父，卻被謀劃已久的匪首龍嘯云（陳超 飾）打成重傷后不治身亡。龍嘯云窺探臥龍寨情人泉密物已久，知梁師傅已死，認為時機已到，下令血洗臥龍寨欲奪取情人泉寶藏，原來龍嘯云早就圖謀西南稱王……回龍寨與臥龍寨一下危機四伏……